Їржі Філіп Якщо ви зацікавлені в інвестуванні, вам може сподобатися наше нове інтерв’ю з Томашем Вранкою, старшим менеджером з роботи з клієнтами XTB. Бажаємо приємного читання.
Як ви вважаєте, чи сприятливий час для інвестування?
Так, найкращий час для початку інвестування – це завжди, принаймні так кажуть. Звичайно, якби хтось міг бачити вперед, можна було б точно розрахувати свій старт. На практиці може статися так, що людина починає інвестувати і відчуває корекцію, наприклад, на 20% протягом перших кількох місяців. Однак, якщо ми припустимо, що ми не можемо заздалегідь передбачити рух ринку, і що фондові ринки ростуть приблизно у 80-85% випадків, тоді не інвестувати та чекати було б справді дуже нерозумно. У Пітера Лінча є гарна цитата щодо цього, що люди втратили набагато більше грошей, чекаючи виправлень чи падінь, ніж під час самих виправлень. Тож, на мою думку, ідеальний час для початку – це дійсно будь-коли, і сьогоднішня ситуація дає нам ще кращу можливість, оскільки ринки впали приблизно на 20% від своїх максимумів. Отже, ми все ще можемо працювати з тим фактом, що ринки ростуть у переважній більшості випадків, скажімо, на 80%, і поточна стартова позиція також вигідна тим, що ми знаходимося на кілька місяців із решти 20%. Якщо хтось любить цифри та статистику, він, мабуть, уже розуміє, що це дає йому гідну статистичну перевагу на поточній стартовій позиції.
Проте я хотів би поглянути на довгострокову структуру ринку під іншим кутом зору. Фондовий ринок США має відповідну історію понад 100 років. Якби мені довелося підсумувати його результати трьома числами, вони були б 8, 2 і 90. Середня річна прибутковість індексу S&P 500 у довгостроковій перспективі становила близько 8% на рік, що означає, що початкові інвестиції подвоюються щоразу. 10 років. З горизонтом інвестування в 10 років історія знову показує, що інвестор має 90% шансів отримати прибуток. Отже, якщо ми знову подивимося на все це через цифри, кожен рік очікування може коштувати інвестору відносно великих грошей.
Отже, якщо хтось починає інвестувати, які найпоширеніші способи?
В принципі, сьогоднішні варіанти я б узагальнив у три основні варіанти. Перша група – це люди, які інвестують через банк, що все ще є дуже популярним способом інвестування в Словаччині та Чехії. Однак у банків є багато обмежень, умов, періодів попередження, високі комісії, і понад 95% активних фондів мають нижчі показники фондового ринку в цілому. Отже, якщо ви інвестуєте через банк, ви отримуєте на 95% менший прибуток, ніж якщо ви інвестуєте окремо, наприклад, через ETF.
Ще одна популярна опція – різні менеджери ETF. Вони організовують для вас купівлю ETF, який, на мій погляд, є найкращим інструментом довгострокового інвестування для переважної більшості людей, але роблять це за досить високі комісії, як-от 1–1,5% на рік від вартості інвестиції. Зараз інвестор може сам купити ETF без комісії, тому для мене цей посередник у вигляді адміністратора абсолютно непотрібний. І це підводить мене до третього варіанту, а саме інвестування через брокера. Більшість наших клієнтів, які хочуть довгостроково інвестувати, використовують лише ETF на основних фондових індексах. Тож вони встановлюють постійне доручення у своєму банку, і коли гроші надходять на їхній інвестиційний рахунок, вони беруть телефон, відкривають платформу, купують ETF (увесь цей процес займає близько 15 секунд) і знову не роблять цього. не потрібно нічого робити протягом місяця. Тому, якщо людина вже знає, чого вона хоче і як довго вона цього хоче, будь-який інший варіант, крім цього, для мене не має сенсу. Таким чином ви контролюєте свої інвестиції, маєте їх актуальний огляд і, перш за все, ви заощаджуєте багато грошей на комісіях різним посередникам. Якщо ми подивимося на горизонт від кількох років до десятків років, економія на зборах може досягати сотень тисяч крон.
Дехто з тих, хто все ще думає про інвестування, має справу з тим, що управління своїми інвестиціями потребує багато часу. Яка реальність?
Звичайно, це залежить від того, як до цього підходити. Особисто я маю на увазі основний поділ інвесторів XTB на дві групи. Перша група хоче вибрати та купити окремі акції. Це займає досить багато часу. Я чесно вважаю, що якщо людина справді хоче знати, що вона робить, то це сотні годин навчання, тому що аналізувати окремі компанії справді забирає багато часу. Але з іншого боку, я повинен сказати, що більшість людей, включаючи мене, які потрапляють у цю студію, справді отримують задоволення, і це весела робота.
Але є й друга група людей, які шукають найкраще співвідношення між часом, потенційною прибутковістю та ризиком. Для цієї групи найкраще підходять індексні ETF. Це кошики акцій, де ви переважно маєте акції сотень компаній залежно від того, наскільки вони великі. Індекс є саморегульованим, тож якщо компанія не працює добре, вона вийде з індексу, якщо компанія працює добре, її вага в індексі збільшиться, тому це саморегульований механізм, який в основному вибирає акції та їх співвідношення в портфелі для вас. Особисто я вважаю ETF ідеальним інструментом для більшості людей саме через їхню природу економії часу. І тут я насмілюсь сказати, що для базової орієнтації дійсно достатньо кількох годин, протягом яких людині практично достатньо, щоб зрозуміти, як працюють ETF, що вони містять, на яку вдячність можна приблизно розраховувати та як купити їх.
Кожен, хто хоче навчитися активніше інвестувати, повинен почати?
Сьогодні в Інтернеті багато чого, але багато різних впливових осіб звертаються до основних інстинктів людей і отримують величезні прибутки. Як ми показали вище, історична середня прибутковість становить близько 8% на рік, і більшість фондів або людей навіть не досягають цієї цифри. Тому якщо хтось пропонує вам значно більше, він, ймовірно, бреше або переоцінює свої знання та здібності. У світі дійсно дуже мало інвесторів, які значно перевершують фондовий ринок у довгостроковій перспективі.
До інвестування слід підходити відповідально, з кількома або десятками годин навчання та реалістичними очікуваннями. Отже, технічно почати дуже легко, просто зареєструйте обліковий запис у брокера, надішліть гроші та купіть акції чи ETF. Але набагато важливішим і складнішим є психологічний бік справи – рішучість почати, рішучість вчитися, знаходити ресурси тощо.
З цієї причини ми підготували для вас навчальний курс про ETF та акції, де ми висвітлили основи у 4 годинах відео, від яких можна відштовхнутися. У восьми приблизно півгодинних відео ми розглянемо все: від основ, порівняння плюсів і мінусів акцій і ETF до фінансових показників і закінчуючи перевіреними ресурсами, якими я особисто користуюся.
Я знаю, що люди не завжди хочуть починати щось нове, коли уявляють, скільки роботи стоїть за цим. Коли я розмовляю з друзями та родиною на цю тему, звичайно, вона виникає, і коли вони стверджують, що хочуть інвестувати, але це надто складно, я люблю говорити їм наступне. Інвестиції та сума грошей, яку ви отримуєте, для більшості людей є або найбільшою справою в їхньому житті, або другою після покупки власного будинку. Однак з якоїсь дивної причини люди не бажають присвятити кілька годин навчання тому, що в майбутньому принесе їм до кількох мільйонів крон; якщо горизонт досить довгий і інвестиції вищі (наприклад, 10 000 чеських крон на місяць протягом 40 років), ми можемо досягти вищих мільйонів кун. З іншого боку, наприклад, при виборі автомобіля, що дійсно є на порядок меншою інвестицією, вони без проблем витрачають десятки годин на дослідження, наймають різноманітних консультантів тощо. Тому не шукайте коротких шляхів, не будьте боїтеся почати і готуйтеся до того, що ви ось-ось вирішите найбільшу інвестицію свого життя, а тому підійти до цього потрібно відповідально.
Які ризики недооцінюють новачки?
Деякі з них я вже описав вище. В основному йдеться про пошук швидкого шляху до бажаного результату. Як сказав Уоррен Баффет, коли засновник Amazon Джефф Безос запитав його, чому люди просто не копіюють його, коли його стратегія в основному проста, більшість людей не хочуть збагачуватися повільно. Крім того, я також був би дуже обережний, щоб не потрапити на зваблення деякими інтернет-«експертами», які обіцяють величезну вдячність, або захопитися натовпом, який починає бездумно купувати різні акції без детального аналізу. Завдяки сучасним варіантам ETF інвестувати дуже легко, але вам потрібно почати з основ і зрозуміти.
Чи є якісь останні поради для інвесторів?
Не потрібно боятися інвестувати. У нас це ще «екзотика», але в країнах з розвиненою економікою це вже звична частина життя більшості людей. Ми любимо порівнювати себе із Заходом, і одна з причин, чому там людям краще, це відповідальне та активне ставлення до грошей. Крім того, дуже важливо почати якомога швидше і не боятися, що для цього доведеться пожертвувати кількома годинами. Тому не спокушайтеся баченням швидкого заробітку, інвестування - це не спринт, а марафон. На ринку є можливості, вам просто потрібно терпляче вивчати і робити невеликі кроки регулярно і довгостроково.
