Porsche AG - відомий виробник культової моделі 911 виходить на біржу

Прес-реліз: Як повідомляється на сайті компанії, це 911 мільйонів акцій Porsche AG (на честь найвідомішої моделі з виробництва конгломерату). Фонд буде розділений 50/50, тобто 455,5 млн привілейованих акцій і 455,5 млн звичайних акцій.

Варто відзначити кілька значних нововведень:

• Porsche SE (PAH3.DE) і Porsche AG, які підлягають IPO, не є однією компанією. Porsche SE вже є зареєстрованою компанією, яка контролюється родиною Порше-Піх і є найбільшим акціонером Volkswagen. Porsche AG є виробником спортивних автомобілів і частиною концерну Volkswagen, і саме на її акції вплине майбутнє IPO.
• IPO включає 25% привілейованих акцій без права голосу. Половину цього пулу буде придбано Porsche SE за 7,5% премію над ціною IPO. Решта 12,5% привілейованих акцій будуть запропоновані інвесторам.
• Привілейовані акції виробника будуть запропоновані інвесторам за ціною в діапазоні від 76,5 до 82,5 євро.
• Звичайні акції не будуть котуватися і залишаться в руках Volkswagen, тобто автомобільний концерн залишиться мажоритарним акціонером після виходу Porsche AG на біржу.
• Volkswagen Group (VW.DE) очікує, що оцінка компанії досягне 75 мільярдів євро, що дасть їй суму, еквівалентну майже 80% оцінки Volkswagen, повідомляє Bloomberg.
• Звичайні акції матимуть право голосу, тоді як привілейовані акції залишатимуться мовчазними (без права голосу). Це означає, що ті, хто інвестує після IPO, матимуть акції Porsche AG, але не матимуть впливу на управління компанією.
• Porsche AG залишатиметься під значним контролем як Volkswagen, так і Porsche SE. Вільна торгівля Porsche AG включатиме лише частину всіх акцій, які не надаватимуть права голосу. Це ускладнить для будь-якого інвестора створення значної частки в компанії або просування змін. Такий крок може зменшити ризик волатильності, викликаної спекулятивними рухами роздрібних інвесторів.

Чому Volkswagen вирішив вийти на IPO Porsche?

Хоча Volkswagen відомий у всьому світі, компанія складається з низки брендів, які варіюються від автомобілів середнього класу, таких як Škoda, до преміальних брендів, таких як Lamborghini, Ducati, Audi та Bentley. Серед цих брендів Porsche AG є одним із найуспішніших, зосереджуючись на якості та обслуговуючи найкращі ринки. Хоча на Porsche припадало лише 3,5% усіх поставок, здійснених Volkswagen у 2021 році, бренд отримав 12% загального доходу компанії та 26% її операційного прибутку.

Якщо ви хочете дізнатися більше про це, ви можете подивіться відео Томаш Вранка з XTB.