Данило Грушка Багато з вас, можливо, читали останніми днями новини про стрімке падіння замовлень на компоненти (в основному дисплеї) для виробництва iPhone. Про цей факт ми вам інформований ми теж. Відразу ж виникли припущення, що Apple готується запровадити шестимісячний цикл виробництва, тобто виробництво наступника у вигляді наступного покоління телефону Apple (назву вказуйте самостійно). Деякі пророки навіть почали поширювати чутки про початок кінця Apple. Скоріше, давайте подивимося на деякі цифри і побачимо, як все насправді.
Все почалося на японському сервері Nikkei. The Wall Street Journal із задоволенням вхопився за цю непідтверджену інформацію: «Замовлення Apple на дисплеї iPhone 5 впали приблизно вдвічі порівняно з першим фінансовим кварталом (з жовтня по грудень)». Інформація Nikkei така: «Згідно з людьми, знайомими з ситуацією, Apple попросила Japan Display, Sharp і LG Display скоротити поставки РК-панелей приблизно вдвічі із запланованих 65 мільйонів». здається абсурдним? Давайте трохи поміркуємо над цими цифрами.
За останній квартал, що завершився, оцінки проданих iPhone коливаються десь між 43-63 мільйонами одиниць. Ми будемо розумнішими, коли Apple випустить прес-реліз. Однак слід зазначити, що крім iPhone 5 у продажу є також два попередні покоління, тобто iPhone 4 і 4S. Середня вартість усіх проданих одиниць дорівнює приблизно 49 мільйонам, за найоптимістичнішими оцінками iPhone 5 додасть рівно 40 мільйонів із цієї суми. Оскільки iPod touch п’ятого покоління використовує той самий дисплей, давайте збільшимо це число до 45 мільйонів.
Щороку з моменту випуску першого iPhone Apple спостерігала циклічне падіння продажів, як правило, у другому фінансовому кварталі (Q2), який – неочікувано – є поточним періодом. Наприклад, у ці місяці продажі iPod touch стрімко падають. Попит на iPhone 5 все ще високий, але якщо Apple потребувало 1 мільйонів екранів у першому кварталі, логічно буде менше у другому кварталі. Але скільки? Назвемо це 45 мільйонів. Але якщо Apple замовить більше дисплеїв у першому кварталі, щоб бути впевненим, не потрібно буде виробляти всі 2 мільйонів. До кінця зими він вимагатиме від постачальників десь 40-1 мільйонів. Звичайно, ми всього цього не знаємо, ми лише здогадуємося. Однак це невідомо, як і сервер Nikkei або його неназвані джерела.
Але все це не завадило WSJ спекулювати прямо на першій сторінці — за вісім днів до офіційних фінансових результатів Apple, які будуть опубліковані 23 січня. За всіма оцінками, минулий рік мав стати піком компанії з Купертіно, яка втратила печатку якості. Згідно з аналогічними статтями, саме так повинна виглядати ситуація в Apple. Однак цифри говорять про інше, оскільки компанії вдалося продати 1 мільйонів iPhone протягом першого кварталу минулого року. Навіть найнижчі оцінки цього року вказували на 37% зростання порівняно з минулим роком. (За 20 мільйонів це буде 50%).
Чутки про скорочення обсягів поставок комплектуючих принесли цікаву статистику щодо конкуренції. Вперше ми почули «хороші новини» від фінської Nokia, яка продала 1 мільйона телефонів Lumia в першому кварталі. Само собою зрозуміло, що вона скоротила лише 4,4% своєї частки ринку та збільшила продажі завдяки значному зниженню роздрібних цін. Його початкова ціна становить 2 доларів, що становить приблизно половину початкової ціни на телефони-конкуренти. Отже, на думку Nokia, це хороша новина. Платформі Windows Phone ще є що показати, щоб подібні результати більше не повторювалися.
Cnet був дуже схвильований оголошенням Samsung про 100 мільйонів телефонів серії Galaxy S. Ці телефони користуються таким попитом, що «продажі флагманського Galaxy S3 досягли 30 мільйонів одиниць за 5 місяців, 40 мільйонів одиниць за 7 місяців із середніми щоденними продажами 190 000 штук. «Красиві цифри, ви повинні подумати. Але будьте обережні, з ними можна зробити щось ще приємніше - помістимо їх у контекст минулого кварталу. Apple продасть в ньому стільки iPhone 5s, скільки Samsung вдалося продати Galaxy S3 за 7 місяців! «Експерти» вже починають списувати проблеми на Apple, поки не бачачи конкретних цифр.
Звичайно, Samsung також пропонує для покупки попередню модель Galaxy S2. За даними Cnet, з 40 мільйонами одиниць, проданих за 20 місяців, це безпечна ставка. Таким чином, у нас є 2 мільйони на місяць для цієї моделі разом із 17 мільйонами Galaxy S3, які, за даними Samsung, були продані в четвертому кварталі. Крім того, якщо порівнювати тільки два останні покоління в першому кварталі, Apple продала близько 4-1 мільйонів iPhone, Samsung близько 35 мільйонів. Правда, якщо порахувати всі телефони Samsung, то він значно перевершив би Apple. Але якщо ми подивимося на прибуток, Apple продовжить явно перемагати Samsung та інших конкурентів. І це важливі цифри.
Так, продажі iPhone 5 падають і будуть падати, оскільки перша хвиля покупок минула і наближається Різдво. Тепер нам залишається лише чекати наступного тижня, коли Apple надасть нам реальні та точні дані. Як це стало звичаєм останніх років, можна очікувати рекордних продажів і прибутків.
Я вважаю, що це абсолютно прозорий і очевидний спосіб знизити курс акцій Apple безпосередньо перед оголошенням рекордних результатів, після чого акції полетять вгору. Хто зараз купує на 500 доларів, через місяць продасть на 600 доларів.
Так, це просто гра в зниження ціни, щоб хтось помилився (цікаво, скільки акцій Apple належить власникам WSJ), щоб ми не думали, чим Apple нас здивує :-)
Це вірно, вся спекуляція ні про що інше, а в основному це зниження ціни акцій безпосередньо перед оголошенням чергового рекордного прибутку. А до кінця січня їх буде 600 :-)
Я зітхнула з полегшенням... Я майже не спала через це...
Чудова стаття, мені потрібно було прочитати щось подібне після всіх божевільних панікерських новин по всьому Інтернету.
Ідеально написано! Дякую за цифри та статистику.. ;)
Чудова стаття, нарешті хтось написав як воно є. З мене вже досить тих «ясновидців», які постійно пророкують падіння Apple і захоплюються тим, що за місяць було продано мільйон Nexusів, хоча за три дні Apple продала втричі більше iPad…
Цікаво, що хтось потрудився це зробити. Apple просто в такому становищі, коли вони не знають, що буде без Джобса, і вони не дуже довіряють йому, щоб це впоратися. Крім того, є ще група скептиків, і з нею Apple доведеться впоратися. Я не заздрю Куку. Поки що у них все добре. Треба щось замовкнути. І цю публікацію з неправдивою інформацією (якщо вона буде доведена) я б на місці Кука добряче струснув більш солідні газети.
Мені здається, що ви не помітили маленької деталі, а саме того, що контракти укладаються на основі якогось очікування, і, звичайно, навіть Apple не зрозуміла до грудня, що наступне Різдво не в березні, і вони розраховували на падіння попиту. Тож скорочення замовлень означає, що, всупереч припущенням, ринок розвивається не так, як уявляла Apple. Але, звичайно, в іншому випадку редактори фрагмента WSJ є повними аматорами, і тому це потрібно належним чином пояснити
Звісно, без інформації не можна оцінювати, лише здогадуватися, але як ви заявляєте, що хтось не знав і все одно зробив висновок, так і ви. Я міг би здогадуватися подібним чином. Чому Apple замовила стільки компонентів, за вашими словами, «просто на впевненість»? Невже вони мали такі великі очікування і не могли оцінити це за внутрішньою статистикою? Різниця в 50% - це багато. Apple не підозрювала, що наступний Q буде не таким хорошим, можливо, вони новачки на ринку і не мають уявлення про криву продажів? Вони тільки після закінчення Q, в якому був представлений IP5 + Різдво в ньому, дізналися, що наступний Q буде гіршим? На мою думку, інформація, яка зараз поширюється по всьому світу, стосується не того, яких результатів ми можемо очікувати зараз, вони будуть хорошими, а про те, що станеться, тобто гірші продажі в гіршому Q, ніж попередні продажі в подібних умовах, або нова IP-адреса або щось інше «несподіване».
Але, як я вже писав, я лише припускаю.
Справа в тому, що ви завжди платите за поставлену частину (дисплей тощо), а також за виробничі потужності, які має постачальник. Це обчислюється в ціні деталі -> менший обсяг = дорожчі деталі, якщо споживання падає набагато нижче замовленої виробничої потужності. Все просто, лінії виробництва певної кількості деталей потрібно оплачувати. Ніхто при здоровому глузді не планує залишати десятки відсотків своїх виробничих потужностей.
ASP (середня ціна продажу) смартфонів Nokia становила 204 долари США в третьому кварталі 3 року та 2012 доларів США в четвертому кварталі 240 року. Тож за останній квартал він різко зріс. Такі цифри оприлюднила компанія Nokia. Серед смартфонів Lumia рахувався з WP і Symbian (які мають ASP близько згаданого в статті, сотні доларів).